موقف تحجيم و استراتيجيات إدارة الأموال للتجار

+

موقف تحجيم واستراتيجيات إدارة الأموال للتجار مايكل J. كار، CMT لاعبا ولاعبة لعبة ورق في كازينو تنفق الكثير من الوقت في البت في مدى الرهان على كل جهة. على الأقل تفعل الخطيرة منها. في كثير من الأحيان، بل لديهم نظام. قد يكون التجار يفاجأ أن تدرك أنها قد لا تكون مستعدة كذلك لاعبي بطاقة الدهاء. موقف التحجيم، أو تحديد كم للمراهنة على كل التجارة، وغالبا ما يتم تجاهله من قبل التجار. يتم استخدام استراتيجيات بسيطة في بعض الأحيان دون أي تفكير. يمكن للتجار شراء المواقف مع عدد مماثل من الأسهم، على سبيل المثال 100 سهم في وقت واحد، أو أنها تستخدم على مبلغ يعادل الدولار لكل شراء النظام. لم يكن أي من هذه الأساليب تعتبر المخاطر والمكافآت المحتملة. يجلس على طاولة لعبة ورق، لاعبا ولاعبة عد بطاقات، تتبع وكم الوجه تبقى البطاقات في سطح السفينة. أنها تختلف في الحجم من رهانهم على أساس ما كانوا يعتقدون أن احتمال سحب ورقة رابحة هو، وزيادة كمية في خطر عندما الاحتمالات هي في صالحهم. ينطبق على سوق الأسهم، التجار الناجحين استدعاء هذا إدارة الأموال، وأنها سوف تختلف حجم تجارتها اعتمادا على المخاطر المتوقعة. هذه الأفكار نفسها بالضبط على موقف التحجيم وإدارة الأموال يمكن تطبيقها على العقود الآجلة والخيارات، أو المتاجرة في الفوركس. ينطوي تداول السعي لتحقيق عائدات مع قبول المخاطر. طريقة واحدة للحد من المخاطر هي نشر الرهانات الخاصة بك حولها. المقامرين فهم هذا. هم عادة لا تذهب إلى كازينو والرهان على كامل رصيده على يد واحدة. أنهم يعرفون احتمالات الفوز على رهان واحد كبير ليست في صالحهم، ولكن عن طريق وضع الكثير من الرهانات الصغيرة، إلا أنهم يعتقدون فرصهم في الفوز لليوم ترتفع. ما يفعلونه حقا هو قبول خطر صغير من الخسارة كل الرهان، في حين يأمل لتحقيق مكاسب كبيرة على واحدة من العديد من الرهانات أنها مكان. مثل المقامرين، يحتاج التجار إلى أن يكون على استعداد لقبول الخسائر الصغيرة في السعي لتحقيق مكاسب كبيرة، حتى لو أنها لا تفكر في خطر بقدر ما يفعل كثير من المقامرين. موقف التحجيم هو ما يعادل نشر الرهانات الخاصة بك حولها، وجميع التجار يميلون إلى مناصب متعددة في حساباتهم. وقد وضعت الصيغ لتحديد الحجم الأمثل المواقف، ولكن هذه الصيغ هي أن التجار معقدة وقليل من لديهم ماكياج النفسي لمتابعتها. تعظيم العوائد، وفقا للصيغ موقف التحجيم الأساسية، يتطلب التاجر لتحقيق أقصى قدر من المخاطر. هذا يعني أن حساب خسائر كبيرة في انتظار الحصول على مكاسب كبيرة، وليس هناك من هو مريح حقا أن تفقد أكثر من نصف قيمتها حساباتهم، حتى إذا أظهرت النماذج الرياضية المتقدمة أنها سوف تجعل الامر على المدى الطويل. وتشير الدراسات الأكاديمية التي مع حوالي عشرين المواقف، فإن معظم المخاطر الفردية يمكن تخفيض، ولم يتبق سوى المخاطر في سوق الأسهم. يتم التغاضي عن شيئين في هذه الدراسات. الأول هو أن مخاطر السوق هو كبير وفي الماضي، كان قد محا أكثر من 75٪ من قيمة حسابك. هذه هي الخسائر الحقيقية للتجار، حتى لو الأكاديميين يزعمون أنهم "المخاطر الشاملة غير diversifiable." الثاني هو أن صغار التجار لا يمكن أن عشرين المناصب لأنهم لا يملكون ما يكفي من رأس المال التجاري. مواقف صغيرة لا تقدم سوى المكاسب المحتملة صغيرة مطلوبة المواقف مركزة جدا لنجاح أي تاجر صغير. التجار الذين لا تنطبق موقف التحجيم لمحافظهم غالبا ما تتبع قواعد الإبهام، مثل الاعتقاد أنها لا ينبغي أبدا أن تخاطر بأكثر من 2٪ من حجم حسابه على أي صفقة واحدة. ويعتقد أن هذا من كقاعدة إدارة المال، ومن ثم يتم تحديد حجم الموقف عن طريق القيام الرياضيات لمعرفة عدد الأسهم يجب أن تكون مع وقف الخسارة معين. على سبيل المثال، مع حساب 100000 $، هل يمكن شراء 2000 سهم من الأسهم 10 $ ومواجهة خسارة محتملة من 2000 $ مع وقف الخسارة 10٪. وهذا يعني أن التاجر له خمس وظائف في حسابه بدلا من العشرين التي البحوث الأكاديمية ويخلص إلى أن تكون أفضل. تمثل وقف الخسارة 10٪ خطوة أولى نحو إدارة الأموال. التجار تبدأ عادة ما يقضون الكثير من الوقت في معرفة كيفية الدخول والخروج من التجارة. وغالبا ما يعرف شراء القواعد عموما الحصول على الجزء الأكبر من اهتمامهم، وبيع قواعد كثيرا ما مقدار المال الذي هم على استعداد لتفقد على التجارة. متعاملين في سوق الأسهم غالبا ما تحدد توقف الأولي 8-10٪ أقل من سعر دخولهم، وتحريكه أعلى على الفوز الصفقات. هذا هو مدى إدارة المال لكثير من التجار. عن طريق الحفاظ على أمر بيع حوالي 10٪ أقل من السعر الحالي، وأعتقد أن لديهم مخاطر محدودة. ومع ذلك، يمكن لبعض الأسهم تتحرك 10٪ في فترة قصيرة من الزمن، وهذا يعني التاجر يحصل توقف من خلال خطوة طبيعية في الأوراق المالية. هذا هو استراتيجية بسيطة إدارة المال، ولكن المشكلة مع اعقاب حكم إدارة الأموال البسيطة هي أنه لا تحقيق أقصى قدر من المكاسب. هذا النهج بسيط هو أيضا غير عملي للحسابات الصغيرة، التي من شأنها أن تكون أي شيء تحت 100،000 $. لا توجد أيضا أي منطق الكامن وراء لماذا 2٪ هو مستوى سحرية من الخسارة التي ينبغي السكوت عليها. يبدو أن المنطق أن يكون التي يمكنك تحمل الكثير من الخسائر 2٪ قبل كنت محوها. ولكن مع حساب 10،000 $، ويسمح ذلك فقط لخسارة 200 $، وهو ما لا يكفي في العالم الحقيقي. لن يكون تاجر الصحيحة 100٪ من الوقت. الخسائر لا يمكن تجنبها، وتحتاج إلى أن تكون مقبولة. في البداية، يجب أن التجار لا يتوقع أن يكون على حق أكثر من نصف الوقت. لو افترضنا التاجر هو فقط الصحيح أربعة من أصل عشرة مرة، سيناريو واقعي جدا إذا كنت بدأت للتو، والأرباح لا تزال ممكنة صحيح التحجيم موقف وإدارة الأموال. التجار الناجحين تحتاج إلى السماح أرباح تشغيل وخفض الخسائر بسرعة. قبل الدخول إلى الموقف، يحتاج التجار إلى المقارنة بين المكاسب المحتملة لخسارة محتملة. هناك العديد من التقنيات للقيام بذلك. وغالبا ما تستخدم أنماط التخطيط، خصوصا في الأسهم أو العملات الأجنبية، ويعملون على نطاق واسع نظم من قبل التجار الآجلة. المكاسب المحتملة يجب أن تكون أكبر من المخاطر، عند قياسها بالدولار. من الناحية المثالية، ينبغي أن يكون للتجارة مكافأة المحتملة ما لا يقل عن 160 $ ​​لكل 100 $ خاطر. إذا تحقق هذا الشرط، صغار التجار جدا، حتى أولئك الذين يحملون أقل من 10000 $، يمكن كسب المال من خلال عقد عدد قليل من أربعة مواقع في وقت واحد. مع معدل فوز 40٪، ويرى التجار أرباح صغيرة ولكن ثابتة. ويمكن زيادة المكاسب عن طريق إضافة للفائزين. هذا مثال من إدارة الأموال. التجار يمكن أن تضيف إلى المواقف عندما الربح هو 50٪ من الربح المستهدف. بهذه الطريقة، كنت السماح الفائزين تشغيل. يتم تعريف وقف الخسارة بدقة، استنادا إلى خطر قياس بدلا من قاعدة النسبة المئوية صارمة، لذلك كنت القطع بالفعل خسائر بسرعة. كما يزيد من حجم الحساب الخاص بك، يمكنك زيادة عدد المناصب التي تعقد في وقت واحد. ولكن، لا تحتاج الكثير من المواقف. وقد نقلت وارن بافيت قوله ان التنويع هو ذريعة للكسل، والتجار يجب أن نتذكر دائما أن. ليست هناك حاجة إلى أكثر من تنويع. قليل منا لديه الكثير من الأفكار الجيدة، وهناك حاجة كبيرة لأكثر من عشرة مواقع لمعظم التجار. هذا يتعارض مع المعتقدات الشائعة لمعظم المستثمرين، ولكن تفشل معظم المستثمرين للتغلب على السوق حتى انها ليست دائما فكرة جيدة أن تفعل ما يفعل الجميع. قد يتم تطبيق قواعد مختلفة لحسابات كبيرة جدا من مليون دولار أو أكثر، ولكن الواقع هو أنه حتى هذه الحسابات يمكن أن تستفيد أكثر من غيرها من تعظيم المكاسب للفوز الصفقات مع قواعد إدارة المال. إدارة المال هو في الحقيقة نفس إدارة المخاطر، ويتم الاعتراف على نطاق واسع خطر السيطرة كمفتاح للنجاح في التداول. سوف التجار الذكية إسناد الصفقات الخاصة على المخاطر المحتملة مكافأة من الأسهم، أو العقود الآجلة أو موقف الفوركس. أنها سوف تجعل أكثر من التجارات الرابحة مما يفقد على الصفقات التي لا تعمل. وفي النهاية، هذا هو كل ما يلزم لتكون تاجرا ناجحا.